Mittelstandsfinanzierung, 18.06.2008, Nr. 116, S. B14
NORBERT HÄRING | FRANKFURT Mittelstand ist nicht gleich Mittelstand, wenn es um die Vergabe von Bankkrediten geht. Die Banken, die sich bereits seit zwei bis drei Jahren gegenseitig mit Mittelstandsinitiativen überbieten, machen in der Praxis einen großen Unterschied zwischen der einen Sorte Mittelstand und der anderen - auch wenn sie nie darüber reden. Die eine Sorte, das sind gut kapitalisierte, größere mittelständische Betriebe in exportorientierten Industriesektoren. Wer einen Kreditantrag stellen möchte und hinter diesen drei Merkmalen ein Kreuzchen machen kann, der darf sich aussuchen, zu welcher Bank er gehen will, und kann das Kreditinstitut auswählen, das ihm die besten Konditionen bietet.
Die andere Sorte Mittelständler, das sind die kleineren, die schwach kapitalisierten Betriebe, die meist in einem eher binnenmarktorientierten Gewerbe zu Hause sind. Ein oder zwei Kreuzchen bei diesen Merkmalen - und es kann recht schwierig werden mit dem Kreditantrag. Da der kleinere deutsche Mittelstand traditionell schwach mit Kapital unterlegt ist, dürfte das bei nicht wenigen Betrieben zutreffen.
So hat die Wirtschaftsauskunftei Creditreform in einer Umfrage vom Frühjahr dieses Jahres ermittelt, dass vier von zehn kleineren Mittelständlern mit schwacher Kapitalausstattung von Problemen bei der Unternehmensfinanzierung berichteten.
Soweit solche Probleme bestehen, scheinen sie allerdings keine Reaktion auf die Subrprime-Finanzkrise zu sein, die im vergangenen Sommer ausbrach. Laut einer Umfrage des Münchener Ifo-Instituts vom Mai bei 2 700 Firmen beklagten nur acht Prozent, dass der Kreditzugang im Zuge der Subprime-Finanzkrise schwieriger geworden sei. Acht von zehn Befragten beichteten von im Wesentlichen unveränderten Finanzierungsbedingungen. Allerdings ist unter den Unternehmen die Meinung recht verbreitet, dass sich die Lage in den nächsten Monaten verschlechtern werde. Jeder fünfte Befragte ging von künftig höheren Finanzierungshürden aus.
Branchen, zu denen man als mittelständischer Kreditnachfrager tunlichst nicht gehören sollte, sind vor allem Baugewerbe, Grundstückswesen und Wohnungsbau. Vor allem die fünf Großbanken scheinen mit diesen Branchen nichts mehr zu tun haben zu wollen. So lag das ausstehende Kreditvolumen des Baugewerbes im vierten Quartal 2007 um ein Fünftel niedriger als vier Jahre zuvor, bei den Großbanken betrug der Rückgang sogar fast ein Drittel. Berücksichtigt man dazu noch die zwischenzeitliche Geldentwertung, so ist der Einbruch des Kreditvolumens noch stärker.
Auch das Handwerk ist keine Lieblingsbranche der Großbanken. Sie führten das Kreditvolumen in den vergangenen zwei Jahren um 17 Prozent zurück. Dagegen steigerten die Genossenschaftsbanken das ihre um zehn Prozent. Die mit großem Abstand bei den Handwerksbetrieben marktführenden Sparkassen führten das Kreditvolumen zwar auch etwas zurück. Mit minus fünf Prozent war der Rückgang aber weit schwächer als etwa bei den Großbanken. Auch für Hotels und Gaststätten hat sich seit den Zeiten der Kreditklemme nach dem Platzen der New-Economy-Blase in Sachen Kreditverfügbarkeit wenig geändert. Das Kreditvolumen in diesem Sektor, der bei den Banken weiterhin auf dem Index zu stehen scheint, schrumpft unablässig.
Ganz anders sieht es in der Industrie aus. Dort entfalten die deutschen Großbanken ihr wahres Engagement. Um immerhin 18 Prozent haben sie in den zwei Jahren bis zum vierten Quartal 2007 das Kreditvolumen gesteigert. Die Sparkassen dagegen kamen nur auf einen leichten Anstieg um drei Prozent, bei den Genossenschaftsbanken stagnierte das ausstehende Kreditvolumen. Auffällig ist allerdings, dass vor allem das Kreditvolumen in den von Großunternehmen geprägten Branchen stark zulegt; ein Indiz dafür, dass die Mittelstandsinitiativen der Banken nicht allzu viel reale Wirkung entfalten. Da es bar weder von den Banken noch von der offiziellen Statistik Kreditvolumina nach Unternehmensgrößen aufgegliedert gibt, lässt sich das nicht hart belegen.
Fragen kostet zwar nichts. Wer sich allerdings inspiriert von einer vollmundigen Mittelstandsinitiative zu einer Bank begibt, um einen Kredit nachzufragen, der sollte auch nicht allzu überrascht sein, wenn er mit gebremster Begeisterung empfangen werden sollte - jedenfalls wenn er nicht zur richtigen Kundengruppe gehört.
Dass dennoch eine Kreditklemme derzeit nicht zu beobachten ist, bedeutet nicht, dass Kredite nicht teurer geworden sind. Zwar ist der Anstieg der Zinsen für Unternehmenskredite in Deutschland merklich schwächer als im übrigen Euroraum, aber bis zu knapp einen halben Prozentpunkt mehr muss der Kreditnehmer doch berappen.
Am stärksten betroffen sind hiervon allerdings Unternehmen, die Großkredite nachfragen. Sie hatten vor der Finanzkrise bei den Banken bislang blendende Konditionen aushandeln können.
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