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Docbase - Publication Database of the CESifo Group

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Felbermayr, Gabriel / Mitra, Devashish / Aichele, Rahel / Gröschl, Jasmin

Europe and India: Relaunching a Troubled Trade Relationship

Europe and India: Relaunching a Troubled Trade Relationship Since June 2007, the EU and India have been negotiating a comprehensive free trade agreement, but negotiations broke down in 2013. Nevertheless, both sides have expressed their desire to revive talks on the Broad-based Trade and Investment Agreement (BTIA). To quantify potential economic consequences, we use a multi-country, multi-industry Ricardian trade model with national and international input-output linkages. Based on the assumption that the FTA would eliminate all tariffs between the EU and India and reduce non-tariff barriers, we simulate trade, value added, and welfare effects of the BTIA. The long-run level of real per capita income would change by 1.30% in India and by 0.14% in the EU. We find that outsiders to the agreement remain largely unaffected relative to the status quo. However, substantial regional heterogeneity exists across the 134 geographical, investigated entities. Due to an agreement, EU-Indian trade could approximately double particularly in business services. We find a small amount of trade diversion due to tightly integrated value chains, but a clear effect on structural change in India. So, at a first glance, both parties should have an interest in forming a FTA.

Seit Juni 2007 verhandeln die EU und Indien über ein umfassendes Freihandelsabkommen, die Verhandlungen ruhen jedoch seit dem Jahr 2013. Nichtsdestotrotz haben beide Seiten ihren Willen geäußert, die Gespräche zu einem umfassenden Handels- und Investitionsvereinbarung (BTIA) wiederaufzunehmen. In der Studie quantifizieren wir die potenziellen wirtschaftlichen Konsequenzen durch ein allgemeines Gleichgewichtsmodell. Auf Grundlage der Annahme, dass ein Freihandelsabkommen alle Zölle zwischen der EU und Indien beseitigen und nichttarifäre Barrieren reduzieren würden, wie dies bereits durch andere tiefgreifende Abkommen geschehen ist, simulieren wir Handels-, Wertschöpfungs- und Wohlfahrtseffekte eines BTIA. Das reale Pro-Kopf-Einkommen würde sich in Indien um 1,30% und in der EU um 0,14% ändern. Wir finden, dass Außenseiter eines Handelsabkommens im Verhältnis zum Status quo weitgehend unberührt bleiben. Allerdings existiert eine beträchtliche regionale Heterogenität über die 134 geografischen, untersuchten Einheiten. Aufgrund einer Vereinbarung könnte sich der EU-Indien Handel im Bereich der Geschäftsdienstleistungen annähernd verdoppeln. Wir finden eine geringe Anzahl von Handelsumlenkungseffekten durch eng integrierte Wertschöpfungsketten, aber eine deutliche Auswirkung auf den Strukturwandel in Indien. Auf den ersten Blick sollten also beide Parteien ein Interesse daran haben, ein Freihandelsabkommen abzuschließen.

114 S.

ifo Forschungsberichte / 80

Publisher: ifo Institute, Munich, 2017

Keywords: Außenhandel; Außenwirtschaftspolitik; Handelshemmnisse; Auslandsinvestition; Indien; EU-Staaten

JEL Classification:
[F020] International Economic Order
[F130] Trade Policy; International Trade Organizations
[F230] Multinational Firms; International Business

Article number: 10302017080000

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