Ifo Policy Issue: Minimum Wage
Hardly any recent economic-policy topic has aroused so much controversy as the introduction of a general minimum wage in Germany. The insistence that full-time employment must be rewarded by a socially acceptable income appeals at first glance to a general sense of justice, but it also contains considerable risks that run contrary to this sense of justice.
Since wages determine labour costs, job losses are likely in today’s low wage sector. These losses can arise either direct (through rationalisation) or indirect (through lowered price competitiveness of domestic producers). Correspondingly, also the goal of increasing aggregate demand is not achieved, as a rule, by the introduction of minimum wages. The social-policy goal of assuring a minimum income can thus be better achieved by public social transfers than by minimum wages. Here the Ifo Institute has proposed the model of Activating Social Welfare.
Basic Texts
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"ifo Schnelldienst 06/2008 Sonderausgabe: "Mindestlohn: Für und Wider"", ifo Institut für Wirtschaftsforschung, München, 2008 | Details | Download
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"Tarifliche Mindestlöhne, Allgemeinverbindlichkeit und Entsenderichtlinie in Europa", ifo Schnelldienst 61 (04), 2008, 19-24 | Details | Download
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"Eine Anmerkung zur Reallohnentwicklung in Deutschland", ifo Schnelldienst 60 (19), 2007, 23-26 | Details | Download
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"The empirical relevance of minimum wages for the low-wage sector", CESifo Forum 8 (2), 2007, 35-37 | Details | Download
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"Zur Einführung von Mindestlöhnen: empirische Relevanz des Niedriglohnsektors", ifo Dresden berichtet 14 (03), 2007, 36-39 | Details | Download
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"Zur Einführung von Mindestlöhnen: Empirische Relevanz des Niedriglohnsektors", ifo Schnelldienst 60 (10), 2007, 33-35 | Details | Download
Press Releases
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More money for participating | Mar 5, 2007 | Press release | Activating Social Aid | Details
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Ifo welfare-to-work proposal | Mar 15, 2005 | Press release | Activating Social Aid | Details
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Richtigstellung zur Diskussion um ostdeutsche Löhne | Feb 25, 2004 | Press release | Activating Social Aid | Details
Books and Articles
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"Der Mindestlohn und die räumliche Lohnstruktur in Deutschland", ifo Schnelldienst 62 (05), 2009, 20-26 | Details | Download
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"Für einen moderaten allgemeinen Mindestlohn", ifo Schnelldienst 61 (06), 2008, 05-07 | Details | Download
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"ifo Schnelldienst 06/2008 Sonderausgabe: "Mindestlohn: Für und Wider"", ifo Institut für Wirtschaftsforschung, München, 2008 | Details | Download
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"Flächendeckender Mindestlohn: Ordnungspolitischer Sündenfall par excellence", ifo Schnelldienst 61 (06), 2008, 16-18 | Details | Download
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"Der Mindestlohn setzt Anreize für mehr Arbeitslose", ifo Schnelldienst 61 (06), 2008, 19-20 | Details | Download
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"Mindestlöhne – Mindestlöhne vermeiden Armut nicht", ifo Schnelldienst 61 (06), 2008, 37-40 | Details | Download
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"Mindestsicherung jenseits von Mindestlöhnen", ifo Schnelldienst 61 (06), 2008, 40-42 | Details | Download
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"Staatlicher Mindestlohn – Musterfall eines Mangels an Aufklärung über die Ökonomik sozialer Politik", ifo Schnelldienst 61 (06), 2008, 45-49 | Details | Download
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"Mindestlohn : Für und Wider ; Schutz vor Niedriglöhnen oder Arbeitsplatzvernichter ; Für und Wider die Festsetzung eines gesetzlichen Mindestlohns; Für einen moderaten allgemeinen Mindestlohn; Aufruf der Präsidenten und Direktoren der Wirtschaftsforschungsinstitute", ifo Schnelldienst 61 (06), 2008, 03-04 | Details | Download
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"Ein Plädoyer für Mindestlöhne mit Augenmaß", ifo Schnelldienst 61 (06), 2008, 13-16 | Details | Download
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"Arbeitsmarktreform und Mindestlöhne: Ein Schritt vor, zwei Schritte zurück", ifo Schnelldienst 61 (06), 2008, 21-22 | Details | Download
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"Mindestlöhne – Irrweg aus juristischer Perspektive", ifo Schnelldienst 61 (06), 2008, 28-30 | Details | Download
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"Mindestlöhne – »Österreich braucht keine gesetzlich festgelegten Mindestlöhne«", ifo Schnelldienst 61 (06), 2008, 34-36 | Details | Download
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"(Mindest)Standards als Koordinationshilfe – Zur Debatte um Mindestlöhne", ifo Schnelldienst 61 (06), 2008, 49-52 | Details | Download
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"Mindestlöhne – Zur Mikroökonomik des Arbeitsangebots", ifo Schnelldienst 61 (06), 2008, 52-56 | Details | Download
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"Von einem Mindestlohn, den man nicht bekommt, kann man nicht leben: Ein Plädoyer für den besseren Sozialstaat", ifo Schnelldienst 61 (06), 2008, 57-61 | Details | Download
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"Beschäftigungswirkungen von Mindestlöhnen – eine Erläuterung zu den Berechnungen des ifo Instituts", ifo Schnelldienst 61 (01), 2008, 16-20 | Details | Download
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"Zur Einführung von Mindestlöhnen: Empirische Relevanz des Niedriglohnsektors", ifo Schnelldienst 60 (10), 2007, 33-35 | Details | Download
Further Reading
Abowd, John M., Francis Kramarz, Thomas Lemieux and David N. Margolis, "Minimum Wages and Youth Employment in France and the United States", 1997, NBER Working Paper No. 6111.
Arbeitsgemeinschaft deutscher wirtschaftswissenschaftlicher Forschungsinstitute, "Die Lage der Weltwirtschaft und der deutschen Wirtschaft im Frühjahr 2005", see pp. 98ff.
Immervoll, Herwig, "Minimum Wages, Minimum Labour Costs and the Tax Treatment of Low-wage Employment", 2007, OECD Social, Employment and Migration Working Papers No. 46.
Neumark, David and William Wascher, "Minimum Wages and Employment: A Review of Evidence from the New Minimum Wage Research", 2006, NBER Working Paper No. 12663.
Tables, charts and reports provided by Ifo's Database for Institutional Comparisons in Europe DICE
Ifo Viewpoints
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Hans-Werner Sinn, Ifo Viewpoint No. 96: Market Order under Attack: Seizure of Power by Münchhausen | Jul 1, 2008 | Ifo Viewpoint | Details
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Hans-Werner Sinn, Ifo Viewpoint No. 90: Christmas Fear: Angela and Minimum Wages | Nov 26, 2007 | Ifo Viewpoint | Details
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Hans-Werner Sinn, Ifo Viewpoint No. 86: The Same Old Mistake: How to Tame the Competitors | Jul 11, 2007 | Ifo Viewpoint | Details
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Hans-Werner Sinn, Ifo Viewpoint No. 72:The Next Welfare State | Mar 2, 2006 | Ifo Viewpoint | Details
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Hans-Werner Sinn, Ifo Viewpoint No. 71: Six Principles of the Combi-Wage | Jan 17, 2006 | Ifo Viewpoint | Details
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Hans-Werner Sinn, Ifo Viewpoint No. 64: Why Minimum Wages Hurt Germany | Apr 15, 2005 | Ifo Viewpoint | Details
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Hans-Werner Sinn, Ifo Viewpoint No. 49: The German Disease and the Agenda 2010 | Oct 24, 2003 | Ifo Viewpoint | Details
Articles and Interviews by Staff
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Presseartikel von Hans-Werner Sinn, Süddeutsche Zeitung online, 01.04.2008 Details
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Hans-Werner Sinn, "Mindestlöhne unterminieren die Gesellschaft" | Apr 1, 2008 | Press article |
Presseartikel von Hans-Werner Sinn, Süddeutsche Zeitung, 01.04.2008, Nr. 76, S. 22 Details
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Hans-Werner Sinn, Angriff auf die Soziale Marktwirtschaft | Mar 13, 2008 | Press article
Presseartikel von Hans-Werner Sinn, Handelsblatt, 13.03.2008, Nr. 52, S. 2 Details
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"Über eine Million Jobs sind gefährdet" | Jan 15, 2008 | Press interview
Interview mit Hans-Werner Sinn, Nürnberger Zeitung, 15.01.2008 Details
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Interview mit Hans-Werner Sinn, Westdeutsche Allgemeine Zeitung, 13.01.2008, Nr. 2/2008, S. WIR_1 Details
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Mindesteinkommen statt Mindestlohn | Dec 21, 2007 | Press interview
Interview mit Hans-Werner Sinn, VDI nachrichten, 21.12.2007, Nr. 51/52, S. 9 Details
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Presseartikel von Hans-Werner Sinn, Bild, 10.10.2007, Nr. 236/41, S. 2 Details
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Hans-Werner Sinn, Warum Mindestlöhne Deutschland schaden | Apr 14, 2005 | Press article
Presseartikel von Hans-Werner Sinn, Handelsblatt, 14.04.2005, 9 Details
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Presseecho, Wirtschaftswoche, 17.12.2007, Nr. 51, S. 3 Details
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Presseecho, Financial Times Deutschland, 14.12.2007, Nr. 243, S. 18 Details
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Presseecho, Frankfurter Allgemeine Zeitung, 14.12.2007, Nr. 291, S. 11 Details
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Presseecho, Bild, 13.12.2007, Nr. 291/50, S. 1 Details
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Mythos Mindestverdienst | Nov 12, 2007 | Press echo |
Presseecho, Handelsblatt, 12.11.2007, Nr. 218, S. 9 Details
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Schädlich, nebulös, falsch | Jun 20, 2007 | Press echo
Presseecho, Leipziger Volkszeitung, 20.06.2007, Nr. 141, S. 7 Details
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Lasst bloß die Hände weg vom Mindestlohn | Jun 17, 2007 | Press echo
Presseecho, Frankfurter Allgemeine Sonntagszeitung, 17.06.2007, Nr. 24, S. 37 Details
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Institute lehnen Pläne für Mindestlöhne ab | Apr 27, 2005 | Press echo
Presseecho, Financial Times Deutschland, 27.04.2005, 1 Details