Main Content

CESifo Working Paper Details

Gambling to Leapfrog in Status?

Tim Friehe (Website), Mario Mechtel

CESifo Working Paper No. 4174 (March 2013)

Primary CESifo Category: [1] Public Finance

Abstract:
This paper shows that households with positional concerns and convex status utility use gambling to attempt leapfrogging in the social hierarchy. We test this theoretical prediction relying on household data that is representative for Germany, proxying the status orientation of households by their expenditures for conspicuous consumption. Our empirical results strongly indicate that households who care about status are more likely to participate in gambling and invest more in gambling, while they save less. In addition, results regarding socio-economic and demographic characteristics are reported. For example, we find that households in East Germany are less likely to gamble and expend smaller amounts on gambling.


Schlagwörter: conspicuous consumption, status-seeking, relative income, gambling behavior, behavioral economics

JEL Klassifikation:
[D120] Consumer Economics: Empirical Analysis
[D140] Personal Finance
[D620] Externalities

Zusätzliche CESifo Kategorie:
[13] Behavioural Economics

[Download PDF, 330KB]

Eine Vielzahl von Publikationen kann über "Download kostenfrei" heruntergeladen werden. Können Download und/oder Druckversion bestellt werden, wird neben den Preisen "in den Warenkorb" angezeigt. Die Preise werden incl. Mehrwertsteuer, aber ohne evtl. Versandkosten und ohne evtl. Rabatt ausgewiesen. Bei der Bestellung von Druckversionen kann zwischen der Bezahlung gegen Rechnung und Kreditkartenzahlung gewählt werden. Beim Kauf von Downloads stehen die Dateien unmittelbar nach der Kreditkartenzahlung zum Herunterladen zur Verfügung. Informationen zur Bestellung