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CESifo Working Paper Details

Conspicuous Consumption and Communism: Evidence from East and West Germany

Tim Friehe (Website), Mario Mechtel

CESifo Working Paper No. 3922 (August 2012)

Primary CESifo Category: [1] Public Finance

Abstract:
This paper investigates the influence of the political regime on the relative importance of conspicuous consumption. We use the separation of Germany into the communist GDR and the democratic FRG and its reunification in 1990 as a natural experiment. Relying on household data that are representative for Germany, our empirical results strongly indicate that conspicuous consumption is relatively more important in East Germany. Importantly, a significant gap in conspicuous consumption expenditures remains even 18 years after the reunification.


Also published in:
European Economic Review 67, pp. 62-81

Schlagwörter: conspicuous consumption, status-seeking, relative income, political regime, behavioral economics

JEL Klassifikation:
[D120] Consumer Economics: Empirical Analysis
[D620] Externalities
[P360] Socialist Institutions and Their Transitions: Consumer Economics; Health; Education and Training: Welfare, Income, Wealth, and Poverty

Zusätzliche CESifo Kategorie:
[13] Behavioural Economics

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